Niveau d'étude
BAC +3
ECTS
4 crédits
Composante
Collège Etudes Européennes et Internationales (EEI)
Volume horaire
32h
Période de l'année
Automne
Description
INTRODUCTION
o Lien entre comptabilité générale et finance d’entreprise
o Rappels sur les documents de synthèse (bilan et compte de résultat)
CHAPITRE 1 : SOLDES INTERMÉDIAIRES DE GESTION (SIG)
o Formation du résultat de l’exercice
Exploitation
- Marge commerciale
- Production de l’exercice
- Valeur ajoutée
- Excédent brut d’exploitation
- Résultat d’exploitation
Financier
- Résultat financier
- Résultat courant avant impôts
Exceptionnel
- Résultat exceptionnel
Global
- Résultat net
o Retraitements
Contrat de crédit-bail
Personnel extérieur
Autres retraitements
- Subventions d’exploitation
- Impôts et taxes
- Participation des salariés
o Diagnostic
Constatation de la situation
Identification des facteurs explicatifs
Proposition d’actions correctrices
o Ratios d’analyse de l’activité
Taux de variation
Taux de marge
Taux de profitabilité
Répartition des revenus
CHAPITRE 2 : CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT
o Définition
o Mode de calcul
Méthode additive (à partir du résultat net)
Méthode soustractive (à partir de l’excédent brut d’exploitation)
o Retraitement
Contrat de crédit-bail
CHAPITRE 3 : BILAN FONCTIONNEL
o Représentation schématique
Cycle de financement
Cycle d’investissement
Cycle d’exploitation
o Construction du bilan fonctionnel
Long terme
- Ressources stables
o Ressources propres
o Dettes financières de long terme
- Emplois stables
Court terme
- Ressources cycliques
o Exploitation
o Hors exploitation
- Emplois cycliques
o Exploitation
o Hors exploitation
o Indicateurs de structure financière
Fonds de roulement net global (FRNG)
Besoin en fonds de roulement (BFR)
Trésorerie nette (TN)
o Diagnostic
Constatation de la situation
Identification des facteurs explicatifs
Proposition d’actions correctrices
o Retraitements
Contrat de crédit-bail
Effets escomptés non échus
o Ratios
Ratios d’analyse de l’équilibre financier
- Taux de couverture des emplois stables
- Taux de couverture du BFRE
Ratios d’autonomie financière
- Poids des charges d’intérêts
- Taux d’endettement
- Capacité de remboursement
CHAPITRE 4 : TABLEAU DE FINANCEMENT
o Lien entre bilan fonctionnel et tableau de financement
o Représentation schématique
Partie 1 (variation de FRNG)
Partie 2 (variation de BFR et de TN)
o Construction du tableau de financement
Partie 1
- Emplois
o Distributions mises en paiement au cours de l’exercice
o Acquisition d’éléments d’actif immobilisés
o Charges à répartir sur plusieurs exercices
o Réduction de capitaux propres
o Remboursement de dettes financières
- Ressources
o Capacité d’autofinancement
o Cessions ou réductions d’éléments d’actif immobilisés
o Augmentation des capitaux propres
o Augmentation des dettes financières
Partie 2
- Besoins
- Dégagements
o Diagnostic
Constatation de la situation
Identification des facteurs explicatifs
Proposition d’actions correctrices
CHAPITRE 5 : RISQUE
o Lien avec le contrôle de gestion (seuil de rentabilité)
o Analyse du risque d’exploitation
Marge de sécurité
Indice de sécurité
Indice de prélèvement
Levier opérationnel
o Introduction au risque financier
Effet de levier
Effet de massue
Objectifs
À la fin de cette EC, vous serez capable de :
- Élaborer et apprécier un tableau de soldes intermédiaires de gestion, retraité ou non
- Calculer et interpréter une capacité d’autofinancement, retraitée ou non
- Concevoir et examiner un bilan fonctionnel ainsi qu’un tableau de financement, retraités ou non
- Déterminer et décomposer des indicateurs d’analyse de structure financière
- Proposer et analyser des ratios pertinents liés à un contexte d’entreprise donné
- Mesurer le risque d’exploitation supporté par l’entreprise
- Rédiger un diagnostic financier complet lié à un contexte d’entreprise donné
Heures d'enseignement
- Finance d'entrepriseCours Magistral20h
- Finance d'entrepriseTravaux Dirigés12h
Pré-requis obligatoires
Maîtriser les compétences attendues du cours de comptabilité de L1 EG
Contrôle des connaissances
1 ère session : contrôle continu + écrit ( 2 heures)
2 ème session : écrit d'1h30
Compétences acquises
Compétences | Niveau d'acquisition | |
---|---|---|
Analyser un questionnement en mobilisant les concepts, les méthodes et les outils de la gestion | Identifier, comprendre et mobiliser les techniques et les outils de gestion | 3 - Maitrise |